Banka uvádí tyto příklady střetu zájmů na základě ustanovení bodu 22.13. článku 22., Obchodních podmínek pro obchodování s investičními nástroji obchodníka s cennými papíry J&T BANKA, a. s. (dále jen „Banka“)
Níže uvedené příklady nepopisují konkrétní střet zájmů ke kterému může docházet v Bance. Banka poskytuje informace o potenciálním střetu zájmů investorům v rámci odborné péče. Investor by měl získané informace zohlednit při realizaci svých investičních rozhodnutí, a to nejen prostřednictvím Banky ale i ostatních OCP. Příklady jsou popsány zjednodušenou a srozumitelnou formou, tak aby jim porozuměl i neprofesionální investor.
1. Střet zájmů ve vztahu k investicím v rámci finanční skupiny.
a. Při investici prostřednictvím OCP, který je součástí finanční skupiny je nutné před podáním pokynu tuto skutečnost zohlednit.
b. OCP může v rámci své nabídky investičních nástrojů se kterými je možné prostřednictví tohoto OCP obchodovat, nabízet i investiční nástroje dalších členů stejné finanční skupiny.
c. Před podáním pokynu je tedy nutné zohlednit, jestli je předmětný finanční nástroj pro investora tím nejvhodnějším a případně porovnat obdobné investiční nástroje nabízené jiným OCP.
2. Střet zájmů ve vztahu k odměně OCP
a. OCP může v rámci své nabídky investičních nástrojů evidovat investiční nástroje různých emitentů nebo různých distributorů.
b. OCP ve většině případů dostává za zařazení investičního nástroje do své nabídky investičních nástrojů odměnu.
c. Výše této odměny se liší. Tudíž by OCP mohl být motivován k tomu, aby investorovi nabízel, nebo se snažil více propagovat investiční nástroj, za který má OCP nejvyšší odměnu.
d. Před podáním pokynu k předmětnému investičnímu nástroji je vhodné provést porovnání podmínek, za kterých je možné s obdobným investičním nástrojem obchodovat u jiných OCP.
e. Rovněž je vhodné požádat OCP o poskytnutí informací o výši odměny za jednotlivé investiční nástroje. Tímto způsobem je možné zjistit, jestli OCP nedostává za podobné investiční nástroje rozdílnou odměnu a mohl by být motivovaný k zvýhodňování investičního nástroje s vyšší odměnou.
3. Střet zájmů s ohledem na nadstandardní vztahy
a. OCP nebo konkrétní zástupce OCP může mít různý druh nadstandardních vztahů
s emitentem nebo distributorem investičních nástrojů (rodinné vazby, přátelství).
b. Tyto vztahy je vhodné rovněž zohlednit před uskutečněním investičního rozhodnutí.
4. Střet zájmů s ohledem na specifické druhy investičních nástrojů
a. Specifické druhy investičních nástrojů mohou svou podstatou zakládat vznik střetu zájmů.
b. V případě, že OCP pro emitenta zabezpečuje emisi investičních nástrojů, může mít zájem na tom, aby se pro tyto investiční nástroje našel kupující. Například z důvodu, aby posílil vzájemné vztahy s emitentem.
c. Snaha o nalezení kupujícího pro emitované investiční nástroje může být ještě posílena v případě, kdy se OCP emitentovi zaváže, že pro něj kupujícího najde.
d. Investor, by měl vzít v úvahu, jestli OCP investiční nástroj nabízí z důvodu jeho kvality, nebo z důvodu toho, že je to výhodné pro OCP.
5. Střet zájmů při obhospodařování portfolia
a. V případě, že se investor rozhodne pro službu obhospodařování portfolia, obchody za něj provádí osoba, kterou obhospodařováním pověřil, a to na základě předem stanovené strategie.
b. Investor tudíž nerozhoduje o každém obchodu samostatně, ale pouze nastavuje investiční strategii.
c. Z toho důvodu může manažer portfolia rozhodovat o tom, jakou investici pro investora provede. Výše popsané střety zájmů mohou být v tomto případě ještě posílené tím, že investor nerozhoduje o každé jednotlivé investici.
d. Z toho důvodu je vhodné průběžně kontrolovat složení portfolia s ohledem na výše uvedené příklady střetu zájmů.
Tento dokument v žádném případě nepokrývá všechna rizika investování ani všechny faktory, které by měly být zohledněny před investicí.