Komerční banka (KB) zítra ráno zveřejní výsledky hospodaření za druhý kvartál. Na úrovni čistého zisku očekáváme meziroční pokles o 15 % na 4,1 mld. Kč, který je dán propadem čistých úrokových výnosů a růstem provozních nákladů.
Čisté úrokové výnosy očekáváme meziročně níže o 11 % vzhledem k růstu nákladů na financování. Mezikvartálně by však již měla být patrná stabilizace úrokových nákladů. Růst provozních nákladů by měl akcelerovat na 11 % r/r. Za růstem je příspěvek do fondu pojištění vkladů (oček. 100 mil. Kč) poté, co v květnu ČNB dočasně zvýšila tento příspěvek. Dále pak růst mezd od dubna tohoto roku a vyšší ostatní administrativní náklady. Podíl nevýkonných úvěrů by měl zůstat na velmi nízkých úrovních bez výraznějších známek zhoršení.
Kromě samotných čísel budou investoři sledovat především vývoj úrokových výnosů a případnou aktualizaci celoročního výhledu. Pokud čísla naplní naše projekce, tak neočekáváme výraznější změny v současném celoročním výhledu managementu.
| Kons. IFRS (mil. Kč) | Oček. 2Q 2023 | 2Q 2022 | r/r | Konsensus |
| Provozní výnosy | 9 048 | 9 692 | -7% | 9 144 |
| Čistý úrokový výnos | 6 508 | 7 302 | -11% | 6 542 |
| Poplatky & provize | 1 510 | 1 477 | 2% | 1 567 |
| Ostatní prov. výnosy | 1030 | 913 | 13% | 1 035 |
| Provozní náklady | -4 075 | -3 655 | 11% | -3 989 |
| Provozní zisk | 4 973 | 6 037 | -18% | 5 155 |
| Opravné položky | 0 | -284 | - | -308 |
| Zisk před zdaněním | 5 028 | 5 961 | -16% | 4 906 |
| Čistý zisk | 4 073 | 4 807 | -15% | 3 947 |
Zdroj: J&T Banka, KB