Co se v článku dozvíte:
Český podnikatelský svět prochází generační obměnou. Poprvé se dnes předává velký majetek vytvořený v nové svobodné éře. S převodem na následovníky ale vznikají problémy.
Podle výzkumu J&T Banky se ukazuje, že majetní lidé při převodech majetku postupují jinak než běžná populace. Zatímco převod u notáře volí 41 procent běžných lidí, bohatší lidé se svěřují notářské péči jen v 15 procentech případů. Polovina lidí s velkým majetkem využívá služeb svých advokátů (u běžné populace je to 30 procent) a stále častěji se pak obracejí na specialisty v oboru, kterému se říká family office.
„Dědické řízení u notáře je sice prověřené, ale velmi rigidní. Pokud majetek jen projde standardním procesem dědictví, často se rozdrobí – například činžovní dům pak vlastní 40 rozhádaných příbuzných,“ dává praktický příklad užitečnosti své práce Helena Svárovská, ředitelka J&T Family Office. Family office podle ní funguje jako „architekt majetku“.
„Pomáháme nastavit ,jízdní řád‘ (například přes svěřenské fondy), díky kterému majetek zůstane vcelku pod odbornou správou. Navíc zákonné dědictví nedovoluje dětem klást ani smysluplné podmínky (třeba vyplacení renty až po škole), což námi využívané struktury umožňují. Pro rodinu jsme ale především partnery a průvodci nebo někdy také ,nárazníkem‘ a mediátorem emocí, což notář z povahy své funkce nedělá.“
Změna v chování bohatých
Zajímavá je samotná generační obměna v rodinách českých dolarových milionářů, kteří služby family office vyhledávají nejčastěji. A tak je na místě se ptát, v čem přesně se liší starší generace od té mladší, která přichází. Podle Svárovské jsou zakladatelé rodinných impérií často právě „stavitelé“, kteří firmu vydupali ze země a v 90. letech pro ni pracovali deset a více hodin denně. Pro novou generaci už práce dávno není jedinou náplní života. „Jsou technologicky zdatnější a uvolněný čas chtějí věnovat rodině nebo longevity,“ vysvětluje ekonomka. „Náš Wealth Report nám na datech potvrzuje zásadní trend: proměnu českých dolarových milionářů z aktivních podnikatelů v investory,“ dodává.
Zatímco ještě v roce 2020 uvádělo podnikání jako hlavní faktor růstu jmění 64 procent milionářů, dnes je to už jen 41 procent a historicky poprvé je to méně než výnosy z investic do akcií. Nová generace se tedy mnohem více soustředí na efektivní správu a zhodnocování již vybudovaného kapitálu než na jeho každodenní „odpracování“ ve firmě.
Stále více dolarových milionářů v Česku, dokládá Wealth Report J&T Banky, zejména těch mladších, se místo provozu firem věnuje investičnímu rozvíjení získaného majetku. Mantrou je zhodnocení jmění a zajištění renty do budoucna. Nové zisky očekávají nejvíce od investic do soukromých firem (private equity) a akcií, uvádí Wealth Report.
Od investic do soukromých firem čeká zajímavé zhodnocení až 1,5krát více respondentů než před rokem. „Stejná očekávání v meziročním srovnání mají čeští dolaroví milionáři u stavebních pozemků či rezidenčních nemovitostí. Lehce si u nich polepšily investice do startupů, zlata a kryptoměn, i když v názoru na ně se neshodnou. Naopak pokles v očekávání zhodnocení zaznamenaly korporátní dluhopisy,“ shrnuje investiční tendence citovaná zpráva o bohatství v Česku.
Tato změna v chování má i vliv na strukturu bankovních služeb, které movití klienti po bankách žádají, a to i ve chvílích, kdy uvažují o převádění majetku.
„Klasické bankovnictví už movitým rodinám nestačí. Klienti hledají servis, který jde daleko za hranice zákonných možností banky. Proto vznikají specializované divize nebo samostatné společnosti, jako je právě naše J&T Family Office, jež dokážou řešit nejen investice, ale i správu nemovitostí, právní struktury nebo filantropii pod jednou střechou,“ popisuje Svárovská.
Samozřejmá je pochopitelně také spolupráce s privátními bankéři, kteří mají klienty s potřebou řešit předávání majetku. I tady podle Svárovské vzniká nový trend: „Spolu se stárnutím zakladatelů velkých českých firem sledujeme transformaci bankéřů z wealth managerů (majetkoví manažeři) na partnery pro multigenerační správu jmění.“
Zlomová historická chvíle
To, co se v majetkové sféře děje právě v těchto letech – restrukturalizace jmění a rodinné a jiné podnikatelské přesuny – se ukazuje jako zlomová historická chvíle. „Poprvé od revoluce předáváme majetek vybudovaný v novodobé éře. Průzkumy ukazují, že zájem o předávání se u movité klientely od roku 2018 ztrojnásobil,“ shrnuje Svárovská základní pohyb v majetkové struktuře bohatých v Česku. Nikdo nemládne, a tak i zde je klíčovým spouštěčem majetkových přesunů přibývající věk. Zakladatelé kolem padesátky, vysvětluje manažerka, začínají o předání přemýšlet a po šedesátce přecházejí k činům.
„Silnými impulsy logicky byly první případy předávání velkého majetku, které lidem připomněly konečnost jejich nejen byznysových cest. Stále častěji ale přicházejí i mladší majitelé firem, kteří chtějí skrze předávání majetku dojít do momentu, kdy si budou moci právem užít plody svojí práce, nebo mají děti a řeší, kdy s předáváním začít tak, aby vše dopadlo ke spokojenosti všech stran.“
Helena Svárovská Věnuje se multigenerační správě majetku. Ze pozice ředitelky J&T Family Office je zodpovědná za finanční plánování, personální agendu a strategický rozvoj společnosti. V J&T působí od roku 2003, kdy nastoupila do odboru Privátního bankovnictví J&T Banky. Vystudovala Vysokou školu ekonomickou v Praze, Národohospodářskou fakultu. Ve svém volném čase se věnuje sportu a kultuře. |  |
Článek byl původně zveřejněn v týdeníku Euro, autorem je Petr Fischer.