Moneta dosáhla za druhý kvartál tohoto roku čistý zisk ve výši 1 418 mil. Kč (+12 % r/r), čímž naplnila očekávání analytiků (1 408 mil. Kč).
Čisté úrokové výnosy byly meziročně o 3 % nižší, nicméně mírně vyšší oproti 1Q. Ukončení úročení minimálních rezerv a nižší úročení úložek u ČNB bylo kompenzováno růstem objemu klientských vkladů a poklesem sazeb u depozitních produktů. Výnosy z poplatků pokračují v rychlém růstu (+13 % r/r) zásluhou výnosů z provizí od třetích stran za prodej investičních produktů (+152 % r/r).
Provozní náklady poklesly o 1 % r/r, když vyšší náklady na zaměstnance (+5 %) byly více jak kompenzovány nižšími administrativními náklady (-2 %) a nižším příspěvkem do regulatorních fondů (+12 mil. Kč oproti -40 mil. ve 2Q23). Poměr nesplácených úvěrů zůstává stabilní (1,4 %). Tvorba opravných položek na úrovni 102 mil. Kč pak představuje rizikové náklady 15 b.b., respektive 18 b.b. za celé první pololetí, což je v rámci celoročního výhledu (10-30 b.b.).
Kapitálová přiměřenost byla ke konci 2. čtvrtletí 19,4 %, výrazně nad regulatorními požadavky včetně 1 p.b. rezervy stanovené managementem (dohromady 15,55 %).
Střednědobý výhled zůstal beze změny na všech úrovních, management tedy letos stále očekává čistý zisk minimálně 5,2 mld. Kč, nicméně připustil na základě dosavadních výsledků jeho překonání.
Zveřejněná čísla hodnotíme neutrálně. Banka oznámila solidní výsledky, které nicméně byly trhem očekávány, což se promítlo také do růstu akcií banky v posledních týdnech. Konferenční hovor k výsledkům Moneta pořádá dnes od 10:00.
| v mil. Kč | 2Q 2024 | 2Q 2023 | r/r | Oček. J&T Banka | Konsensus |
| Čisté úrokové výnosy | 2 110 | 2 167 | -3% | 2 188 | 2 140 |
| Poplatky a provize | 752 | 663 | 13% | 745 | 742 |
| Ostatní provozní výnosy | 243 | 198 | 23% | 260 | 247 |
| Provozní výnosy | 3 105 | 3 028 | 3% | 3 193 | 3 129 |
| Provozní náklady | -1 353 | -1 372 | -1% | -1 360 | -1 349 |
| Provozní zisk | 1 752 | 1 656 | 6% | 1 833 | 1 781 |
| Opravné položky | -102 | -146 | -30% | -140 | -139 |
| Zisk před zdaněním | 1 650 | 1 510 | 9% | 1 693 | 1 642 |
| Čistý zisk | 1 418 | 1 263 | 12% | 1 456 | 1 408 |
Zdroj: J&T Banka, Moneta