Moneta dosáhla za třetí čtvrtletí tohoto roku čistý zisk ve výši 2 179 mil. Kč (+20 % r/r), čímž výrazně překonala konsensus tržních očekávání (1 946 mil. Kč). Tento rozdíl je kombinací vyšších úrokových výnosů a výnosů z finančních operací a nižších provozních a rizikových nákladů.
Čisté úrokové výnosy vzrostly o 12 % r/r díky akcelerujícímu růstu úvěrového portfolia (+10 % r/r) v kombinaci s vyšší čistou úrokovou marží (2,2 % oproti 2,1 % ve 2Q26 a 2,0 % ve 3Q25). Výnosy z poplatků a provizí (+6 % r/r) jsou nadále taženy růstem poplatků z prodeje investičních (+29 % r/r) a pojistných (+10 %) produktů třetích stran. Provozní náklady zůstávají pod kontrolou (−2 % r/r), když růst mezd je částečně kompenzován nižším počtem zaměstnanců a administrativní náklady (−2 %) jsou nižší zásluhou úsporných opatření na straně IT a správy budov. Podíl nesplácených úvěrů zůstává na historickém minimu 0,9 %. Čistá tvorba opravných položek na úrovni 78 mil. Kč pak představuje rizikové náklady 10 b. b.
Kapitálová přiměřenost byla ke konci 3Q na úrovni 19,03 %, tedy 3,53 p. b. nad cílem managementu (15,5 %). Na úrovni jádrového kapitálu (CET1) činil nadbytečný kapitál po odečtení rezervy na výplatu dividendy 4,45 mld. Kč (8,7 Kč na akcii).
Management na základě dosavadního vývoje zvýšil výhled pro tento rok, kde očekává čistý zisk minimálně 7,1 mld. Kč (doposud 6,8 mld.) při provozních výnosech 15,0 mld. Kč (doposud 14,8 mld.) a provozních nákladech 5,9 mld. Kč (doposud 6,0 mld.). Střednědobý výhled do roku 2030, kde by čistý zisk měl dosáhnout 8,3 mld. Kč, byl potvrzen.
Celkově vidíme výsledky pozitivně na všech úrovních, tedy jak z pohledu překonání odhadů, tak z pohledu samotné struktury čísel a zvýšení celoročního výhledu. Jediným zklamáním pro nás je dosavadní absence mimořádné dividendy, jejíž oznámení jsme očekávali stejně jako v předchozích dvou letech ještě před zveřejněním výsledků. Možnost vyplacení mimořádné dividendy tak bude jedním z témat konferenčního hovoru, který Moneta pořádá dnes od 10:00.
| Kons., IFRS (mil. Kč) | 3Q 2026 | 3Q 2025 | r/r | Oček. J&T Banka | Konsensus |
| Čisté úrokové výnosy | 2 789 | 2 487 | 12 % | 2 735 | 2 736 |
| Poplatky a provize | 909 | 859 | 6 % | 925 | 922 |
| Ostatní výnosy | 243 | 189 | 29 % | 187 | 169 |
| Provozní výnosy | 3 941 | 3 535 | 11 % | 3 847 | 3 827 |
| Provozní náklady | 1 303 | -1 332 | -2 % | -1 335 | -1 364 |
| Provozní zisk | 2 638 | 2 203 | 20 % | 2 512 | 2 463 |
| Opravné položky | -78 | -74 | 5 % | -165 | -172 |
| Zisk před zdaněním | 2 560 | 2 129 | 20 % | 2 347 | 2 292 |
| Čistý zisk | 2 179 | 1 806 | 20 % | 1 995 | 1 946 |
Zdroj: J&T Banka, Moneta