Moneta zveřejní zítra ráno výsledky hospodaření za 3Q tohoto roku. Na úrovni čistého zisku očekáváme meziročně 3% růst na 1 544 mil. Kč. Čisté úrokové výnosy očekáváme přibližně o 6,6 % výše oproti předchozímu kvartálu a 2,4% výše meziročně. Na jednu stranu má negativní dopad ukončení úročení povinných minimálních rezerv od 4Q minulého roku, a nižší výnosy z vkladů u centrální banky po několika sníženích základní úrokové sazby, na druhou stranu by se již mělo výrazně promítnout snížení sazeb na vkladových produktech. Výnosy z poplatků by měly pokračovat v solidním růstu. Provozní náklady zůstávají stále relativně pod kontrolou s očekávaným růstem o 4 % r/r na 1,3 mld. Kč. V naší projekci počítáme s rizikovými náklady na úrovni 21 b.b., respektive 19 b.b. za prvních 9 měsíců roku, což je uprostřed rozpětí v rámci celoročního výhledu managementu (10 – 30 b.b.).
Pokud výsledky za 3Q budou v souladu s naší projekcí, bude celoroční zisk banky směřovat někam k úrovni 5,5 mld. Kč. Z tohoto důvodu také očekáváme i oficiální zvýšení celoročního výhledu (doposud min. 5,2 mld.).
Investoři se kromě výhledu zaměří především na další vývoj úrokových výnosů v prostředí klesajících sazeb, dopady zvýšení povinných minimálních rezerv ze strany ČNB od příštího roku, a také na případné plány ohledně přebytku kapitálu nad dlouhodobě cílovanou úrovní.
| v mil. Kč | Oček. J&T 3Q24 | 3Q23 | r/r | Konsensus |
| Čisté úrokové výnosy | 2 250 | 2 198 | 2% | 2 231 |
| Poplatky a provize | 765 | 682 | 12% | 767 |
| Ostatní provozní výnosy | 250 | 300 | -17% | 230 |
| Provozní výnosy | 3 265 | 3 180 | 3% | 3 228 |
| Provozní náklady | -1 330 | -1 276 | 4% | -1 350 |
| Provozní zisk | 1 935 | 1 904 | 2% | 1 878 |
| Opravné položky | -140 | -142 | -1% | -131 |
| Zisk před zdaněním | 1 795 | 1 762 | 2% | 1 747 |
| Čistý zisk | 1 544 | 1 494 | 3% | 1 499 |
Zdroj: J&T Banka, Moneta