Erste zveřejní zítra ráno výsledky za první kvartál tohoto roku. Na úrovni čistého zisku očekáváme výsledek 571 mil. EUR (+27 % r/r), když hlavním tahounem růstu by měly být nadále vyšší úrokové výnosy.
Výraznější růst úrokových výnosů by měl být v zemích platících eurem (Rakousko, Slovensko, Chorvatsko). Zatímco v ostatních zemích se již růst sazeb zastavil, ECB zahájila cyklus utahování měnové politiky až v polovině minulého roku a nadále v něm pokračuje. Výnosy z poplatků by měly být meziročně vyšší o 2 %, mírně nad úrovní z předchozího kvartálu. Provozní náklady očekáváme na úrovni 1,24 mld. EUR, meziročně vyšší jen o 1 %. Po očištění o jednorázovou položku v 1Q minulého roku související s odchodem Sberbank z regionu (68,2 mil. EUR) by byl nárůst nákladů přibližně 7%. Kvalita úvěrového portfolia by měla být nadále dobrá bez jakéhokoliv náznaku růstu podílu nesplácených úvěrů. Tvorba opravných položek by tak měla být opět na velmi nízké úrovni (oček. -13 mil. EUR).
Ohledně celoročního výhledu je možné, že management aktualizuje některá očekávání na základě dosavadního vývoje. Celkově očekáváme další silný kvartál a pokračování pozitivních trendů z předchozích kvartálů, především co se týká kvality úvěrů a růstu úrokových výnosů.
| Kons., IFRS (mil. EUR) | Oček. 1Q 2023 | 1Q 2022 | r/r | Konsensus |
| Čisté úrokové výnosy | 1 735 | 1 392 | 25 % | 1 722 |
| Poplatky a provize | 628 | 615 | 2 % | 626 |
| Ostatní výnosy | 90 | 29 | 213 % | 91 |
| Provozní výnosy | 2 453 | 2 036 | 20 % | 2 430 |
| Provozní náklady | -1 244 | -1 235 | 1 % | -1 250 |
| Provozní zisk | 1 209 | 801 | 51 % | 1 183 |
| Opravné položky | -13 | -59 | -78 % | -59 |
| Ostatní náklady a výnosy | -250 | -132 | 90 % | -249 |
| Zisk před zdaněním | 946 | 610 | 55 % | 886 |
| Čistý zisk | 571 | 449 | 27 % | 536 |
Zdroj: J&T Banka, Erste