Společnost Tatry Mountain Resorts (TMR) publikovala prospekt k emisi nových akcií, která byla odsouhlasena nedávným rozhodnutím valné hromady. Nabídka počítá s úpisem maximálně 6 315 790 nových akcií (téměř dvojnásobek současného počtu 6,71 mil. akcií) s emisní cenou 19 EUR/ks, což implikuje výnos cca 119 mil. EUR po odečtení nákladů úpisu. Úpis proběhne ve dvou kolech. První kolo, které začíná dnes a poběží do 24. 6., umožní úpis akcionářům, kteří drželi akcie společnosti k rozhodnému dni 3. 6., přičemž úpis bude pro každého akcionáře proporčně omezen jeho stávajícím podílem na akciovém kapitálu. Druhé kolo, které poběží od 25. 6. do 4. 7., pak umožní účast i dalším potenciálním investorům, kteří splní podmínky prospektu a jimž účast odsouhlasí management společnosti. Společnost požádá burzy v Bratislavě, Praze a Varšavě k přijetí nových akcií k obchodování. Hlavním cílem úpisu akcií je posílení kapitálové struktury tak, aby bylo zadlužení blíže k úrovním běžným u srovnatelných společností v sektoru. TMR proto z výnosu úpisu (a) odkoupí podřízené dluhopisy v nominálu 110 mil. EUR, a/nebo (b) předčasně splatí seniorní dluhopisy v nominálu 59 mil. EUR, a/nebo (c) částečně či plně splatí některé bankovní úvěry. Úpis akcií může na jednu stranu způsobit tzv. ředění podílu těm akcionářům, kteří se úpisu nezúčastní, na druhou stranu však povede ke znatelnému oddlužení společnosti a tím ke zlepšení budoucího čistého zisku. Oznámení zatím hodnotíme neutrálně.
1-minutové čtení