Co se v článku dozvíte:
Fond kvalifikovaných investorů J&T ARCH uzavřel první kvartál letošního roku s objemem aktiv ve výši 140,9 miliard korun (5,64 miliardy eur). Investorům pak za toto období dodal zhodnocení 4,07 % v případě korunové růstové třídy a 3,79 % v případě té eurové.
Prakticky totožné procentní zhodnocení vykázaly v odpovídajících měnách i třídy dividendové. Za posledních dvanáct měsíců pak růstové třídy investičních akcií dosáhly zhodnocení 16,93 % u korunové a 15,81 % u eurové třídy. Zhodnocení akcií dividendových tříd, které nezahrnuje vyplacené dividendy, za stejné období činilo 7,25 %, respektive 8,74 %.
Zhodnocení fondu je výsledkem zejména přecenění největší investice do fondu J&T ALLIANCE, a to díky přecenění jeho nejvýznamnějšího aktiva, kterým je nepřímá investice do 44% podílu ve skupině Energetický a průmyslový holding. K růstu hodnoty portfolia dále významně přispěla akciová pozice v bance MONETA Money Bank.
„Významným milníkem, ke kterému sice došlo až v dubnu, a který tedy v žádném případě nemá dopad na výsledky prvního čtvrtletí, ale je natolik významný, že jej na tomto místě chci rovněž zmínit, je úspěšné dokončení procesu veřejné nabídky a následného převzetí společnosti International Distribution Services (IDS), mateřské společnosti logistických firem Royal Mail a GLS ze strany struktury EP UK BidCo Ltd. Ta momentálně disponuje více než 90% podílem a směřuje k jejímu plnému ovládnutí. IDS se tak, díky nepřímé 44% participaci, stane druhým nejvýznamnějším aktivem fondu,“ doplňuje Adam Tomis, člen investičního výboru J&T ARCH.
Primární úpis investičních akcií v prvním čtvrtletí činil 15,1 miliardy korun (zhruba 604 milionů euro).
Výsledky za 1. čtvrtletí 2025 v kostce
- Investice do Investorských investičních akcií fondu J&T ALLIANCE dosáhla svého kvartálního maxima a zhodnotila se o +3,6 % zejména díky přecenění investice do nepřímého podílu ve skupině EPH.
- Zhodnocení investice do MONETA Money Bank o +19,0 % bylo způsobeno mezikvartálním nárůstem tržní ceny akcie +18,3 % a pohybem kurzu české koruny a eura.
- V Q1/25 došlo k mírné korekci hodnoty Sandberg Private Equity Fund 2 (Terno real estate) především z důvodu změny tržních parametrů vstupujících do valuace (mírné navýšení tržní diskontní sazby a snížení pozorovaných násobků).
- Ostatní fondy/pozice se vyvíjely v souladu s očekáváními nebo jejich dopad nebyl z pohledu celkového výsledku materiální.