Co se v článku dozvíte:
Jak zástupci generace Z přemýšlí o investicích? A jaké výhody může mít jejich mládí při obchodování na finančních trzích? Setkání pro klienty J&T Banky v Brně a Ostravě představilo talentované burzovní hráče a jejich neotřelý pohled na investice.
Zatímco generaci Z zastupovali Daniel Semotan, člen investičního výboru fondu J&T NextGen, a talentovaný investor Vojtěch Černý, pohled zkušené generace investorů doplnil Michal Semotan, portfolio manažer J&T Investiční společnosti, který vedle fondu NextGen řídí také například úspěšný fond J&T Opportunity.
„S Vojtou jsme se potkali na sociálních sítích, konkrétně na X, kde jsme se společně bavili o našich investičních myšlenkách a strategiích, a jeho názory mě zaujaly,“ vysvětluje Michal Semotan.
Jak tedy věk ovlivňuje pohled na investice? Podle Michala Semotana je klíčová především dravost, která mírně souvisí s nezkušeností. „Když jsem já byl v jejich věku, také jsem šel do větších rizik než dnes. Tohle není generační věc, tohle je skutečně vliv věku,“ vysvětluje zkušený investor, který na trzích působí již přes pětadvacet let.
Potvrzují to také oba talentovaní investoři, kteří přiznávají, že i za tu krátkou dobu, co jsou aktivní na burze, se jejich chování značně proměňuje. „Začínal jsem na konci střední školy, kdy brokeři nabízeli akcie na zkoušku zdarma. Většina spolužáků si to rychle vybrala, já ne, já skutečně zkoušel investovat a hrozně mě to chytlo. Hodně jsem četl, ale stejně jsem půlku portfolia zaplatil za takové ‚školné‘ kvůli chybám z nezkušenosti,“ popisuje své úplné začátky Vojtěch Černý.
Podle Michala Semotana je typickou začátečnickou chybou sázka na jednu kartu. Ostatně i on na přelomu tisíciletí vsadil na to, že dojde k privatizaci Komerční banky za mnohem lepších podmínek, než se nakonec stalo. „Tehdy zrovna vyšla jako novinka Audi A3, tak jsem si říkal, že kdybych nebyl hloupý, mohl jsem si ji pořídit. Takhle jsem jel tramvají domů,“ vzpomíná Semotan na svou dávnou prohru.
Zleva Vojtěch Černý, Michal Semotan a Daniel Semotan.
Platformy na jeden klik
Během let se významně proměnil také způsob obchodování. Pokyny k nákupům a prodejům se zadávaly telefonicky a podepisovaly se fyzicky v pobočkách. Dnes se obchoduje v reálném čase prostřednictvím online platforem. To je podle Daniela Semotana jeden ze dvou klíčových rozdílů proti předchozím dobám.
„Tím druhým jsou informace. Dneska jsou veškeré informace dostupné v podstatě okamžitě. Musíte se v nich ale umět vyznat. Já osobně hodně čerpám ze sociálních sítí, jejichž algoritmy jsem si už dostatečně vyškolil na to, abych sledoval důvěryhodné zdroje,“ připomíná Daniel Semotan, který studuje univerzitu v Miláně. „Množství informací totiž nemusí automaticky vést k vyšší kvalitě informovanosti, někdy právě naopak,“ upozorňuje mladý investor.
„Ale nejde jen o analýzu sociálních sítí, byť tam to často začíná. Děláme si podrobné analýzy hospodaření, fundamentů. A hodně k tomu využíváme umělou inteligenci, která to značně zrychluje,“ dodává Semotan mladší, který je jedním z motorů fondu NextGen, jenž odstartoval na konci roku 2023 a narostl již téměř na půl miliardy korun ve správě.
„Každý čas od času přijdeme s novou investiční myšlenkou. A udělat samotný report pomocí AI modelů už v dnešní době není taková věda, ale další krok je obhájit si investici před týmem, který má často spoustu doplňujících otázek. Všechna naše rozhodnutí jsou totiž týmová,“ popisuje Daniel Semotan fungování investičního výboru a dodává, že komunikaci zajišťuje primárně whatsappový kanál.
Faktickým správcem fondu pak je Michal Semotan, který má i právo veta. Častěji ale dochází k tomu, že informace od mladých členů investičního výboru fondu využívá také v dalších fondech, zejména v J&T Opportunity.
„Mají výhodu, že jak pracují s nejmodernějšími technologiemi, tak mají v této oblasti mnohem vyšší znalosti a díky tomu vidí více příležitostí. Díky klukům jsem do Opportunity zařadil například firmy působící v oblasti kybernetické bezpečnosti,“ říká Michal Semotan.
Až krize ukáže
Přesto se Daniel Semotan i Vojtěch Černý shodují na tom, že se ještě musejí hodně učit, a právě spolupráce se zkušenými investory má pro ně zásadní přínos. „Ona je jedna věc, když všechno roste. Ale my jsme zatím ještě neprožili tu opravdovou, roky se vlekoucí krizi. Já jsem sice ty dosavadní krize hodně studoval, ale to, jakým způsobem bych skutečně reagoval, neumím říct, protože psychika je velmi silný faktor,“ přiznává Vojtěch Černý.
A totéž potvrzuje i Daniel Semotan. „V rámci NextGenu jsem začínal na začátku loňského roku, kdy jsme se v lednu hodně namlsali, ale potom přišel DeepSeek a následovalo oznámení globálních tarifů Donalda Trumpa, což nám naše investiční teze zásadně rozmetalo a museli jsme hodně přeskládat portfolio. A sám na sobě pozoruji, že se ještě musím učit tomu klidu, protože mám tendenci při takových chvílích kontrolovat trhy v podstatě nonstop, což není vůbec správné.“