Co se v článku dozvíte:
Svět se mění. Geopolitické napětí, technologické soupeření velmocí i nové bezpečnostní hrozby nutí vlády navyšovat obranné rozpočty na úrovně, které jsme si ještě před pár lety neuměli představit. Spojené státy poprvé překročí hranici bilionu dolarů v obranných výdajích, Evropa masivně posiluje armádu a členové NATO poprvé plní závazek dvou procent HDP. Obrana se tak stává jedním z nejstabilnějších růstových témat dnešní doby.
Právě tento trend stojí u zrodu nového tematického fondu J&T WOOD Defense, který společně vytvořily J&T Investiční společnost a WOOD & Company. „Fond dává investorům možnost využít zásadní trend – masivní příliv kapitálu do obranného průmyslu. Ten směřuje nejen k velkým globálním zbrojařům, ale také podporuje vznik a proměnu dalších odvětví. Díky tomu se otevírá široké spektrum zajímavých příležitostí, které chceme v portfoliu zachytit,“ vysvětluje portfolio manažer fondu Štěpán Hájek.
Fond se tedy rozkročí dále za samotný sektor zbrojařů. J&T WOOD Defense OPF navazuje na již nabízené tematické fondy J&T Realitních akcií a dluhopisů nebo na nedávno představený fond J&T Energy.
Investiční strategie fondu
Investiční strategie fondu se soustředí na hlavní vládní kontraktory a dodavatele subsystémů, materiálů i softwarů. „Portfolio fondu bude diverzifikováno mezi vojenskou techniku, sektor kyberbezpečnosti a senzorických komponentů, letectví a strategické materiály. Sázíme na zavedené a perspektivní společnosti jako Rheinmetall či Leonardo, ale část portfolia chceme alokovat i do menších firem s užší specializací,“ popisuje portfolio manažer J&T Investiční společnosti Štěpán Hájek. Až deset procent kapitálu může podle legislativy směřovat i do neveřejně obchodovaných společností nebo private equity a venture fondů.
„Velmi cenná je pro nás podpora WOOD & Company, jejíž odborníci jsou součástí strategického panelu a poskytují fondu hluboký analytický kontext,“ dodává Hájek.
Pro koho je fond určen
J&T WOOD Defense ocení investoři, kteří chtějí mít v portfoliu jasně čitelný megatrend s dlouhodobým růstovým potenciálem. Fond nabízí přístup k velkým globálním hráčům obranného sektoru, ale zároveň i k menším dodavatelům a inovativním firmám, které stojí za technologickými posuny v oblasti bezpečnosti a obrany. Díky geografické i sektorové diverzifikaci snižuje závislost na jednom trhu nebo jednom typu kontraktů. Jde tedy o doplňkovou investici, která přináší expozici na odvětví, jež je i v čase ekonomických nejistot podporováno vládními rozpočty a strategickými prioritami států.
Kdo je portfolio manažer Štěpán Hájek se profesně pohybuje ve světě financí 9 let, primárně na pozici analytika finančních trhů se zaměřením na makro a veřejně obchodované společnosti. Před nástupem do J&T Investiční společnosti působil v brokerské společnosti XTB. Od roku 2024 působí v J&T nejprve jako investiční stratég a nyní jako portfolio manažer. |